Kryptobörsen
Hier erfährst du, was eine Kryptobörse ist, wie sie funktioniert, worauf es bei der Auswahl der richtigen Kryptobörse ankommt und welche verschiedenen Arten es gibt.
Andreas Gappmaier
27.07.2022 – Lesezeit: 11 Minuten
1. Was ist eine Kryptobörse?
Eine Kryptobörse ist ein Marktplatz, auf dem Kryptowährungen und andere Vermögenswerte gehandelt werden. Man kann hier also Kryptowährungen kaufen und verkaufen. Du kannst zum Beispiel Fiat Geld (US Dollar, Euro,…) gegen Bitcoin oder aber auch eine andere Kryptowährung wie Ethereum gegen Bitcoin tauschen. Es gibt 2 Arten von Börsen – zentrale und dezentrale.
2. Was ist bei der Wahl der richtigen Kryptobörse wichtig?
Sicherheit
Wie sind die Kryptowährungen der Börse gedeckt? Einige Bösen halten den Gegenwert der Kryptowährungen in Dollar, andere halten verschiedene Kryptowährungen, um die Zahlungsfähigkeit zu gewährleisten. Viele Börsen besitzen auch Versicherungen für den Fall eines Betrugsversuchs oder Hacks. Gängige Praxis ist es auch, nur einen Teil der Währungen, der für die täglichen Transaktionen benötigt wird, auf dem Server zu halten. Der Rest wird offline auf Cold Wallets, also Speichermedien ohne Internetanbindung, gehalten.
Zudem sollte die Börse auch immer eine Zwei-Faktor-Authentifizierung anbieten, die du auch immer aktiviert haben solltest. So stellst du sicher, dass niemand außer dir an deine Kryptowährungen rankommt.
Gebühren
Mit Gebühren sind zum einen die Transaktionsgebühren und zum anderen die Ein- und Auszahlungsgebühren. Meistens sind auch noch Gebühren im sogenannten Spread versteckt.Man sollte nicht immer nur auf die günstigsten Gebühren Ausschau halten. Manchmal lohnt es sich etwas höhere Gebühren in Kauf zu nehmen und dafür eine bessere Benutzerfreundlichkeit und Sicherheit zu erhalten.
Grundsätzlich gibt es zwei Gebührenstrukturen: Prozentuale Gebühren und fixe Gebühren. Welche davon besser ist, hängt immer von der individuellen Situation ab.
Angebot an Kryptowährungen
Nicht bei jeder Börse bekommt man den gewünschten Coin. Die gängigsten Kryptowährungen Bitcoin und Ethereum sind fast überall zu haben, alle anderen sind von Börse zu Börse verschieden. Es empfiehlt sich also, bevor man sich bei einer Kryptobörse anmeldet, vorher genau zu prüfen, ob die gewünscht Kryptowährung dort erhältlich ist.
Steuerbericht
Da Kryptowährungen so wie alle Vermögenswerte steuerpflichtig sind, empfiehlt es sich schon bei der Auswahl der richtigen Börse darauf zu achten, dass diese die Möglichkeit eines Steuerberichts anbietet. So bekommst du jederzeit einen Auszug von deinen Transaktionen und auch von den bereits erzielten Gewinnen oder Verlusten.
Je nachdem, in welchem Land du ansässig bist, muss jeder Trade, jede Ein- und Auszahlung dokumentiert werden und gegebenenfalls dem Finanzamt bei der Steuererklärung bekannt gegeben werden. Jeder sollte sich vorab ganz genau über seine Steuersituation informieren und bei Bedarf auch einen Steuerberater zur Rate ziehen. Angst vor der Steuer ist aber kein guter Grund, nicht in Kryptowährungen zu investieren.
3. Welche Arten von Kryptobörsen gibt es?
Zentrale Börsen
Ein zentraler Vermittler ist für den Handel und das sichere Aufbewahren der Kryptowährungen verantwortlich. Die zentrale Börse verwaltet Kundenkonten, bietet einen bequemen Einstieg in die Welt der Kryptowährungen. Der Kunde zahlt hier seine Kryptowährungen ein und verliert seine Kontrolle dadurch. Natürlich ist ein Abheben und Handeln weiterhin möglich. Die Kontrolle der Private Keys geht jedoch verloren. Hier bist du also sehr vom Betreiber der Börse abhängig.
Dezentrale Börsen
Ohne zentrale Gewalt, autonome, dezentrale Anwendungen (dApps). Hier kann man Kryptowährungen kaufen und verkaufen, ohne die Kontrolle der Coins an einen Vermittler abgeben zu müssen. Anstelle der traditionellen Orderbücher, die bei zentralen Börsen die Zentralen Instanzen füllen und verwalten, übernimmt bei Dezentralen Börsen der Smart Contract diese Aufgabe. Hier muss man die Kryptowährungen nicht auf eine Wallet, die die Börse verwaltet, senden, sondern man kann ganz bequem seine Wallet mit der dezentralen Börse verbinden und mit den vorhandenen Kryptowährungen handeln. Man behält also zu 100% die Kontrolle über die Coins. Da jedoch auch die Liquidität zum Handeln sichergestellt werden muss, ist eine Dezentrale Börse auf Leute angewiesen, die diese Liquidität in Form eines Kryptopaares zur Verfügung stellen. Dafür erhalten diese Renditen und betreiben das sogenannte Liquidity Mining.
4. Was ist der Unterschied zwischen einer zentralen und dezentralen Börse?
Sicherheit
In Sachen Sicherheit ist eindeutig die Dezentrale Börse zu favorisieren, denn die Vergangenheit hat gezeigt, dass große zentralisierte Börsen wie Coinbase, Crypto.com oder Binance schon des öfteren Angriffsziele von Hackern wurde. Da sich auf diesen eine sehr große Menge an Liquitität befindet. Auf einer DEX hast du zu jeder Zeit Zugriff auf deine Vermögenswerte und kannst sie auch jederzeit wieder von der DEX abziehen. Eine Zentrale Börse hätte die Möglichkeit deine Vermögenswerte einzufrieren oder die Ausgabe zu verweigern. Dies kommt in der Praxis aber so gut wie nie vor.
Anonymität
Bei zentralen Börsen kommst du um ein KYC (Know Your Customer) nicht herum. Das heißt du musst dich mit einem behördlichen Dokument (Personalausweis, Reisepass,..) registrieren. Anders ist dies bei dezentralen Börsen, da diese nicht zentral verwaltet werden, muss sich hier auch keiner ausweisen. Wenn man auf Privatsphäre wert legt, ist eine DEX eine gute Wahl.
Liquidität
Zentrale Börsen stellen ein enormes Kapital bereit, um das Handeln zu gewährleisten. Dezentrale Börsen haben oft Schwierigkeiten die nötige Liquidität aufzutreiben, da diese sehr stark von den Nutzern der Börse abhängt.
Support
Auch hier hat die Zentrale Börse die Nase vorne, da sie meist einen Kundensupport anbieten. Dieser antwortet bei Problemen meist innerhalb kürzester Zeit. Dezentrale Börsen haben zwar meist eine große Community, die die gängigsten Fragen schnell beantworten, man muss dafür aber meist einiges an Recherchezeit mitbringen.
4. Kryptobörsen Vergleich und Erfahrungsbericht
Du weißt jetzt, was eine Kryptobörse ist, welche verschiedenen Arten es gibt und auf welche Kriterien es bei der Auswahl der richtigen Börse ankommt.
Im Kryptobörsen-Vergleich habe ich dir die wichtigsten Kryptobörsen aufgelistet, die ich selbst nutze. Diese sind in die Kategorie Einsteiger und Fortgeschrittene unterteilt. Zusätzlich gibt es einen ausführlichen Erfahrungsbericht zu jeder Kryptobörse.