Die Tokenomics einer Kryptowährung sind wichtig, wenn man darin investieren will. Was sind Tokenomics und worauf solltest du besonders achten? Das erfährst du in diesem Beitrag.
Als Bonus zeige ich dir wie ich bei der Tokenrecherche vorgehe.
Andreas Gappmaier
10.07.2023 – Lesezeit: 7 Minuten
Der Begriff Tokenomics setzt sich aus den Wörtern „Token“ und „Economics“ zusammen. Er beschreibt die Wirtschaftsaspekte von Kryptowährungen.
Dabei werden wirtschaftliche Merkmale, die den Wert, die Verteilung und den Nutzen eines Tokens bestimmen, unter die Lupe genommen.
Wenn du auf der Suche nach einem neuen Investment bist oder dich einfach für eine neue Kryptowährung interessierst, solltest du auf diese Faktoren besonders achten.
Die 3 Tokenarten: Utility Token, Security Token und Payment Token.
Utility Token werden häufig für den Zugang zu bestimmten Produkten oder Dienstleistungen verwendet. Security Token sind digitale Wertpapiere.
Und Payment Token werden als digitale Währungen verwendet, um Transaktionen zu erleichtern.
Der Wert eines Tokens wird durch verschiedene Faktoren bestimmt.
Zum Beispiel die Tokennachfrage, das Vertrauen der Benutzer, die technologische Innovation und die begrenzte Anzahl des Tokens.
Ist die Umlaufmenge begrenzt, löst der Token ein Problem oder verbessert er ein bestehendes Protokoll?
Für die Bewertung eines Tokens ist auch wichtig, wie er in den Verkehr gebracht wird.
Die Tokenverteilung erfolgt meistens auf folgender Weise:
Initial Coin Offerings (ICOs), Airdrops, Launchpads, Token-Belohnungen und Kryptobörsen.
Wichtig ist, wie viele Token die Gründer, Kapitalgeber oder das Team bekommen. Wie viele für Marketing und Entwicklung behalten werden. Und wie viele zum Verkauf angeboten werden.
In einigen Kryptoprojekten spielen sogenannte Governance-Mechanismen eine wichtige Rolle.
‚Das bedeutet, dass Tokeninhaber bei Entscheidungen mitbestimmen können.
Es werden Abstimmungen über Änderungen des Protokolls oder zukünftige Entwicklungen abgehalten. Das ermöglicht den Benutzern eine dezentrale Mitsprache und Einflussnahme auf das Projekt.
Als Krypto-Investor ist es wichtig, die Tokenomics eines Tokens gründlich zu bewerten. Und zwar bevor man eine Investition tätigt.
Ich befolge jedes Mal diese 7 Schritte. Und das solltest du auch tun! Sieh es wie ein Art Checkliste.
Geh die Punkte nach der Reihe durch. Wenn du alle abgehakt hast, kannst du eine fundierte Entscheidung treffen.
1. Grundlagen checken
Zuerst musst du dir die Basics ansehen.
Das sind Fragen wie, welches Problem versucht das Projekt zu lösen?
Wie innovativ ist die Technologie hinter dem Token?
Welche Vorteile bietet der Token im Vergleich zu anderen Kryptowährungen?
2. Tokenverteilung
Dabei schaue ich mir an, ob der Token begrenzt ist und wie neue Token entstehen.
Ich betrachte auch die Verteilung der Token und prüfe, ob sie fair und gut überlegt ist.
Wichtig ist wie viele Token die Gründer und große Kapitalgeber erhalten haben. Und wie viele dem Protokoll selbst zu Gute kommen.
3. Nutzen und Anwendungen
Der Nutzen und die Anwendungsfälle des Tokens sind entscheidend für den Wert und die Nachfrage.
Hat der Token einen klaren Nutzen?
Zum Beispiel: Zugang zu bestimmten Dienstleistungen, Vereinfachung von Prozessen, Mitbestimmungsrechte oder Belohnungen.
Je größer der Nutzen und die potenzielle Nachfrage, desto attraktiver ist er.
4. Die Community
Die Unterstützung der Community ist ein wichtiger Faktor für den Erfolg eines Tokens.
Ich überprüfe die Größe und das Engagement der Community, indem ich soziale Medien, Foren und Diskussionsplattformen durchforste.
Eine aktive und engagierte Community träg maßgeblich zum Erfolg eines Projektes/Tokens bei.
5. Entwicklerteam und Partnerschaften
Ich schau mir die Gründer und Entwickler des Projektes genau an. Ein erfahrenes und kompetentes Team ist dabei essenziell.
Darüber hinaus prüfe ich auch Partnerschaften mit etablierten Unternehmen oder anderen Projekten. Dadurch kann das Wachstum und die Akzeptanz des Tokens schneller steigen.
6. Tokeninflation
Ich schau mir genau an, wie der Token erzeugt wird, ob es Mechanismen zur Stabilisierung des Tokenwertes gibt und wie das Netzwerk die Transaktionsgebühren handhabt.
Eine ausgewogene und nachhaltige Tokenökonomie ist ein positives Zeichen für langfristiges Wachstum und Stabilität.
7. Technische Aspekte
Im letzten Schritt nehme ich die Technik unter die Lupe.
Wichtig dabei ist die Skalierbarkeit, Sicherheit und Effizienz des zugrunde liegenden Protokolls oder der Blockchain. Eine solide technische Basis ist entscheidend für den Erfolg eines Tokens.
Bei der Bewertung der Tokenomics eines Tokens ist es wichtig, ein ausgewogenes Verständnis aller Faktoren zu entwickeln.
Ein starkes Fundament, ein klarer Nutzen, eine stabile und nachhaltige Tokenökonomie, eine unterstützende Community sowie ein erfahrenes Entwicklerteam und strategische Partnerschaften sind allesamt wichtige Indikatoren für das Potenzial eines Tokens.
Mithilfe von Tokenomics kann man Aussagen über die wirtschaftlichen Aspekte von Kryptowährungen treffen.
Jeder gute Investor sollte zumindest die Grundlagen davon verstehen.
Natürlich sind gute Tokenomics keine Garantie für den Erfolg eines Coins. Aber sie erhöhen die Wahrscheinlichkeit davon.
Dieser Beitrag ist keine Anlageberatung, er bezieht sich nur auf meine eigenen Erfahrungen. Um eine fundierte Investmententscheidung treffen zu können, musst du dich selbst mit dem Projekt beschäftigen.
Hier findest du einige weiterführende Informationen:
CoinMarketCap | Was ist Tokenomics
BTC ECHO | Tokenomics 101: Die bekanntesten Modelle verstehen